Китай 1930-х годов, время военных конфликтов и смены эпох. Старый мастер, основатель одной из школ боевых искусств, готовится уйти и выбрать преемника. Его лучший ученик Ип Ман не просто ищет титула: он хочет объединить разрозненные кланы в единую силу, бросая вызов главам всех школ. Он побеждает одного за другим, и его путь ведёт к последней цели - школе покойного учителя. Честь семьи вынуждает дочь мастера, Гун Эр, принять вызов. Она выходит на бой против человека, в которого тайно влюблена,
Сапожник Ву Ди помешан на боевых искусствах, хотя ни разу не держал в руках настоящего меча. Когда он чинит туфельку бродячей воительнице Юэлоу, а затем бросается её спасать в драке с бандитом, та обещает быть на горе Цинь, если он когда-нибудь придёт. Ву Ди влюбляется и отправляется в путь, по дороге встречая речного пирата и буддийского монаха, готового взять его в ученики. Он не знает, что Юэлоу на самом деле сбежавшая принцесса, которая сожгла свои покои, чтобы не выходить за императора.