Графское имение, пустующее после революции, хранит тайну бронзовой статуэтки хищной птицы. Местные судачат о призраках казнённого графа и его сына, которые якобы стерегут клад у болотной гати. Пионерский отряд выезжает в летний лагерь неподалёку, и двое мальчишек сбегают в лес. Пока остальные прочёсывают чащу в их поисках, к костру выходит местный парень Жердяй и предупреждает: привидения появляются по ночам. Миша, Гена и Слава решают, что слухи скрывают нечто более реальное. Секрет заперт в
Петроград, начало двадцатых. По набережным и дворам старого города трое пионеров пробираются за нитью, которая тянется от найденного морского кортика. Внутри стального клинка спрятано шифрованное послание, и подростки уверены: оно стоит того, чтобы рисковать. Но за тем же ключом охотится банда, и каждая попытка прочесть тайну оборачивается стычкой, погоней или предательством среди своих. Дружба здесь держится не на обещаниях, а на деле: когда один сомневается, двое других тащат его вперёд.